Home /
Blog / Nasdaq Compliance Checklist
Compliance
Nasdaq Compliance Checklist: 12 Rules Every Micro-Cap CFO Must Track
June 2026·8 min read·By the AxonIR Team
For micro-cap and SPAC-originated companies, a Nasdaq listing is both an asset and an obligation. Falling out of compliance can trigger a deficiency notice, a cure period clock, and ultimately delisting. This checklist covers the 12 compliance areas every CFO and general counsel should track — and how AxonIR's Compliance Radar automates the monitoring.
A single late filing (NT form) signals distress to institutional screeners and can cost 10 points on your AxonIR score. Most compliance failures are calendar failures — they're preventable with tracking.
The 12-Point Checklist
1Minimum Bid Price Rule 5810
Maintain a $1.00 minimum closing bid price. Falling below for 30 consecutive business days triggers a deficiency notice and a 180-day cure period. Regain compliance with a $1.00+ close for 10 consecutive business days.
2Periodic Reporting Rule 5250(c)
File all required periodic reports (10-K, 10-Q) with the SEC on time. Late filings trigger a separate deficiency process. Never file an NT (notification of late filing) without a remediation plan.
3Annual Shareholder Meeting Rule 5620
Hold an annual meeting of shareholders within one year of your fiscal year end and solicit proxies for it. Missing this is a common, avoidable deficiency.
4Stockholders' Equity Rule 5550(b)
Maintain minimum stockholders' equity (typically $2.5M for the Capital Market tier) or meet an alternative standard (market value or net income).
5Minimum Public Float Rule 5550(a)
Maintain the required number of publicly held shares and round-lot holders. De-SPAC companies with high redemptions are especially at risk here.
6Audit Committee Rule 5605
Maintain an audit committee of at least three independent directors. A vacancy creates a deficiency with a defined cure period through the next annual meeting.
7Majority Independent Board Rule 5605(b)
Maintain a majority of independent directors. Track director independence continuously, especially after resignations.
8Going Concern Disclosure
Monitor financial statement language. A going concern qualification in your audit opinion is a serious signal that institutional algorithms flag immediately.
9Timely 8-K Filings SEC
File 8-Ks for material events within 4 business days. Beyond compliance, consistent 8-K cadence is the single biggest driver of algorithmic visibility.
10Regulation FD
Ensure material information is disclosed broadly, not selectively. Every investor communication should be reviewed for Reg FD compliance.
11Proxy Statement (DEF 14A)
File your annual proxy statement on time. Beyond the annual meeting requirement, it's a governance signal that improves your AxonIR IR Gap score.
12Cure Period & Hearings Panel Tracking
If you receive any deficiency notice, track the exact cure deadline. If you can't cure in time, request a Hearings Panel before the deadline to present a compliance plan and request an extension.
How AxonIR Automates This
AxonIR's Compliance Radar monitors the publicly disclosed compliance status of your ticker — deficiency notices, filing deadlines, and cure period timelines — and surfaces them in your dashboard with automated alerts at 30, 14, and 7 days before each deadline. For companies in active proceedings, the Hearings Panel Evidence Kit compiles your AxonIR Score history and IR improvement evidence into a submission-ready packet.
Check Your Compliance Score
Enter your ticker to see your AxonIR component and any flagged risks — free, in 30 seconds.
Run Free Compliance Check →
This article is informational and does not constitute legal advice. Always consult qualified securities counsel regarding Nasdaq listing rules and SEC compliance. Rule numbers and cure periods reflect general Nasdaq Listing Rules and are subject to change — verify against current Nasdaq rules. See our Disclaimer.
Inicio /
Blog / Lista de Verificación de Cumplimiento de Nasdaq
Cumplimiento Normativo
Lista de Verificación de Cumplimiento de Nasdaq: 12 Reglas Que Todo CFO de Micro-Cap Debe Monitorear
Junio 2026·8 min de lectura·Por el Equipo de AxonIR
Para las empresas de micro-cap y las originadas en SPACs, una cotización en Nasdaq es tanto un activo como una obligación. Incumplir los requisitos puede desencadenar un aviso de deficiencia, el inicio de un período de subsanación y, en última instancia, la exclusión del mercado. Esta lista de verificación cubre las 12 áreas de cumplimiento que todo CFO y consejero general debe monitorear — y cómo el Radar de Cumplimiento de AxonIR automatiza el seguimiento.
Una sola presentación tardía (formulario NT) envía una señal de dificultad a los filtros institucionales y puede costarle 10 puntos en su puntuación de AxonIR. La mayoría de los incumplimientos son fallos en el calendario — son prevenibles con un adecuado seguimiento.
La Lista de Verificación de 12 Puntos
1Precio Mínimo de Oferta Regla 5810
Mantener un precio mínimo de cierre de oferta de $1.00. Caer por debajo durante 30 días hábiles consecutivos desencadena un aviso de deficiencia y un período de subsanación de 180 días. Se recupera el cumplimiento con un cierre de $1.00 o más durante 10 días hábiles consecutivos.
2Informes Periódicos Regla 5250(c)
Presentar todos los informes periódicos requeridos (10-K, 10-Q) ante la SEC en tiempo y forma. Las presentaciones tardías desencadenan un proceso de deficiencia separado. Nunca presente un formulario NT (notificación de presentación tardía) sin un plan de remediación.
3Junta Anual de Accionistas Regla 5620
Celebrar una junta anual de accionistas dentro del año posterior al cierre del ejercicio fiscal y solicitar poderes de representación. No cumplir con esto es una deficiencia común y evitable.
4Patrimonio Neto de los Accionistas Regla 5550(b)
Mantener el patrimonio neto mínimo de los accionistas (generalmente $2.5M para el nivel de Mercado de Capitales) o cumplir con un estándar alternativo (valor de mercado o ingreso neto).
5Flotación Pública Mínima Regla 5550(a)
Mantener el número requerido de acciones en manos del público y de accionistas con lotes redondos. Las empresas de-SPAC con altas redenciones son especialmente vulnerables aquí.
6Comité de Auditoría Regla 5605
Mantener un comité de auditoría de al menos tres directores independientes. Una vacante crea una deficiencia con un período de subsanación definido hasta la próxima junta anual.
7Mayoría de Directores Independientes Regla 5605(b)
Mantener una mayoría de directores independientes. Monitorear la independencia de los directores de forma continua, especialmente tras renuncias.
8Divulgación sobre Empresa en Marcha
Monitorear el lenguaje de los estados financieros. Una calificación de duda razonable sobre la continuidad como empresa en marcha en la opinión de auditoría es una señal grave que los algoritmos institucionales detectan de inmediato.
9Presentación Oportuna de Formularios 8-K SEC
Presentar formularios 8-K por eventos materiales dentro de 4 días hábiles. Más allá del cumplimiento, una cadencia constante de formularios 8-K es el mayor impulsor individual de visibilidad algorítmica.
10Regulación FD
Garantizar que la información material se divulgue de manera amplia y no selectiva. Cada comunicación con inversores debe revisarse para verificar su cumplimiento con la Reg FD.
11Declaración de Poder (DEF 14A)
Presentar la declaración de poder anual en tiempo y forma. Más allá del requisito de la junta anual, es una señal de gobierno corporativo que mejora su puntuación en el Índice de Brecha de RI de AxonIR.
12Seguimiento del Período de Subsanación y Panel de Audiencias
Si recibe algún aviso de deficiencia, monitoree el plazo exacto de subsanación. Si no puede subsanar a tiempo, solicite una audiencia ante el Panel antes del plazo para presentar un plan de cumplimiento y solicitar una prórroga.
Cómo AxonIR Automatiza Esto
El Radar de Cumplimiento de AxonIR monitorea el estado de cumplimiento divulgado públicamente de su ticker — avisos de deficiencia, plazos de presentación y cronogramas de períodos de subsanación — y los muestra en su panel de control con alertas automáticas a 30, 14 y 7 días antes de cada plazo. Para las empresas en procedimientos activos, el Kit de Evidencia para el Panel de Audiencias recopila el historial de puntuaciones de AxonIR y la evidencia de mejora en RI en un paquete listo para presentar.
Este artículo es informativo y no constituye asesoramiento legal. Consulte siempre a un asesor legal en valores calificado en relación con las reglas de cotización de Nasdaq y el cumplimiento de la SEC. Los números de reglas y los períodos de subsanación reflejan las Normas Generales de Cotización de Nasdaq y están sujetos a cambios — verifique con las normas actuales de Nasdaq. Consulte nuestro Aviso Legal.